华金证券：通信行业周报：中美大模型比拼，性能升级VS集采落地

投资要点 1、本周回顾 本周通信(中信)上涨0.41%，同期上证指数下跌0.02%，深证成指下跌0.22%，创业板指下跌0.70%，沪深300上涨0.32%。从板块来着，高频PCB本周表现最佳，涨幅达1.75%，卫星导航相对弱势，跌幅达1.86%。 涨幅前三的个股为：神宇股份(56.96%)、华脉科技(20.95%)、*ST九有(18.60%)。通信行业出现反弹。此外，AI算力指数本周涨幅为0.55%、东数西算指数涨幅为0.72%；专网领域标的佳讯飞鸿涨幅为5.35%、海能达涨幅为4.76%。我们认为本周A股市场趋于横向波动。通信产业驱动较多，持续催化。看好全板块投资机会。运营商领域：中国移动AI服务器、PC服务器集采落地；Q1全球云服务支出增长21%；湖北推进5G-A规模化应用和6G技术攻关，培育布局“量子+”产业；算力领域：OpenAI发布GPT-4o大模型，谷歌7大模型22项AI大招轰炸；140亿元超大规模智算项目正式落户黑龙江；低空经济：深圳移动与中兴通讯举办低空经济融合创新示范区发布会。 2、季度专题（算力-大模型）：运营商智算集采落地，海外大模型迭代2.1中国移动191亿A